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就中國(guó)資本市場(chǎng)而言，經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，交易所市場(chǎng)已基本形成，并完成與那個(gè)階段相適應(yīng)的歷史使命，目前中國(guó)資本市場(chǎng)面臨著改進(jìn)完善交易所市場(chǎng)制度和開(kāi)創(chuàng)建設(shè)場(chǎng)外資本市場(chǎng)體系的雙重任務(wù)。而對(duì)于未來(lái)的變化趨勢(shì)和方向，我們要特別關(guān)注股權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展：股權(quán)投資者可能成為未來(lái)最大贏家。新盛唐集團(tuán)為大家詳細(xì)解讀股權(quán)投資的優(yōu)勢(shì)，希望大家可以參考！

一、股權(quán)投資是布局未來(lái)的最佳方式

在大轉(zhuǎn)折時(shí)代，投資傳統(tǒng)領(lǐng)域、主流行業(yè)和大型企業(yè)，極有可能產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，甚至災(zāi)難性后果。

孫正義說(shuō)，越是迷茫，越要向遠(yuǎn)看。在1990-2010年日本“失落的20年”期間，孫正義選擇了中國(guó)，但不是辦企業(yè)，也不是投資交易所市場(chǎng)，而是投資馬云的阿里故事。2000年他以2000萬(wàn)美元投資，到2015年阿里巴巴紐交所上市市值達(dá)到588億美元，漲幅2900倍，一躍成為日本首富。

二、股權(quán)投資具有非常廣闊的選擇空間

中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展很快，上海、深圳兩個(gè)交易所成立至今已有25年多時(shí)間，共有2828家公司在交易所上市。但是，上市公司數(shù)量仍然偏少，而且同質(zhì)化現(xiàn)象十分嚴(yán)重，加上投資者的同步化傾向，經(jīng)常導(dǎo)致股價(jià)暴漲暴跌，絕大多數(shù)投資者以虧損了結(jié)。

但在交易所之外，中國(guó)有5000多萬(wàn)家中小企業(yè)，特別是企業(yè)商事制度改革之后，每年新增企業(yè)近千萬(wàn)，股權(quán)投資選擇寬廣無(wú)垠。值得一提的是，股權(quán)投資實(shí)際上是在分享企業(yè)家的智慧和成果。企業(yè)家是一國(guó)的最稀缺資源，能夠發(fā)現(xiàn)普通人看不見(jiàn)的機(jī)會(huì)并通過(guò)組織管理變成財(cái)富。如果通過(guò)股權(quán)投資找到了企業(yè)家，就能伴隨企業(yè)家巨人一起成長(zhǎng)。

三、股權(quán)投資比買(mǎi)賣(mài)股票具有天然的成本優(yōu)勢(shì)

交易所市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)理是把企業(yè)在價(jià)值上進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化股份切割，以供投資買(mǎi)賣(mài)股票。投資人交易股票是按照公司的整體價(jià)值甚至未來(lái)價(jià)值進(jìn)行的。公司上市過(guò)程需要大量成本投入，交易股票也必須是按結(jié)果全部支付，這兩者必然導(dǎo)致極高的成本。但股權(quán)的本質(zhì)是原始股，沒(méi)有包裝，也不需要進(jìn)行股份切割，更沒(méi)有公開(kāi)交易進(jìn)行邊際定價(jià)，從而大大降低了成本。

四、股權(quán)投資受短期波動(dòng)的影響較小

嚴(yán)格意義上說(shuō)，股權(quán)投資，只要對(duì)所投資的企業(yè)理解就可以了，不需要每時(shí)每刻盯盤(pán)。不像買(mǎi)賣(mài)股票，要隨時(shí)關(guān)注、跟蹤外部?jī)?nèi)部變化對(duì)企業(yè)股價(jià)的影響。

五、股權(quán)投資的核心要素是團(tuán)隊(duì)、機(jī)制

一般性投資關(guān)注利率和回報(bào)率。買(mǎi)賣(mài)股票除了宏觀環(huán)境之外，關(guān)注的重點(diǎn)是市盈率和企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。股權(quán)投資的第一要素是企業(yè)團(tuán)隊(duì)。

柯林斯在研究世界500強(qiáng)之后曾提出一個(gè)“先人后事”和“第五級(jí)經(jīng)理人”概念，表明人，特別是卓越的人是關(guān)鍵。

第二要素是機(jī)制。職業(yè)經(jīng)理人的時(shí)代已經(jīng)終結(jié)，代之而起的是合伙人制度，否則企業(yè)就會(huì)失去終極負(fù)責(zé)人。

第三要素是位次。一個(gè)企業(yè)是否優(yōu)秀、能否卓越，不僅僅要關(guān)注企業(yè)本身，還有關(guān)注其細(xì)分市場(chǎng)的市場(chǎng)份額，沒(méi)有市場(chǎng)份額的企業(yè)收入再高也只是窗口性機(jī)會(huì)。

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