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如今，投資市場基本分為債權(quán)投資和股權(quán)投資兩大類。怎么區(qū)別他們呢?新盛唐集團(tuán)為大家詳細(xì)解讀這兩大投資領(lǐng)域的異同，希望大家可以參考!

股權(quán)投資，是企業(yè)或者個(gè)人購買的其他企業(yè)的股票或以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)直接投資于其他單位，是被投資單位的股東。

長期股權(quán)投資的最終目的是為了獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。

債權(quán)投資，債權(quán)投資不是為了獲取被投資單位的所有者權(quán)益，債權(quán)投資只能獲取投資單位的債權(quán)，債權(quán)投資自投資之日起即成為債務(wù)單位的債權(quán)人，并按約定的利率收取利息，到期收回本金。

在閱讀資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)應(yīng)當(dāng)明確，長期股權(quán)投資的目的是為長期持有被投資單位的股份，成為被投資單位的股東，按所持股份額享有股東的權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，一般情況下不能隨意抽回投資。

長期股權(quán)投資相對于長期債權(quán)投資而言，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。

股權(quán)投資與貸款等傳統(tǒng)的債權(quán)投資方式相比，最顯著的差異體現(xiàn)在股權(quán)投資是權(quán)益性的，著眼點(diǎn)不在于投資對象當(dāng)前的盈虧，而在于他們的發(fā)展前景和資產(chǎn)增值，以便能通過上市或出售獲得高額的資本利得回報(bào)。具體表現(xiàn)為：

首先，投資對象不同。股權(quán)投資主要投資于新興的、有巨大增長潛力的企業(yè)，其中中小企業(yè)是其投資重點(diǎn)。而債權(quán)投資則以成熟、現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)為主。

其次，對目標(biāo)企業(yè)的資格審查側(cè)重點(diǎn)不同。股權(quán)投資以發(fā)展?jié)摿閷彶橹攸c(diǎn)，管理、技術(shù)創(chuàng)新與市場前景是關(guān)鍵性因素。而債權(quán)投資則以財(cái)務(wù)分析與物質(zhì)保證為審查重點(diǎn)，其中企業(yè)有無償還能力是決定是否投資的關(guān)鍵。

第三，投資管理方式不同。股權(quán)基金在對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資后，要參與企業(yè)的經(jīng)營管理與重大決策事項(xiàng)。而債權(quán)投資人則僅對企業(yè)經(jīng)營管理有參考咨詢作用，一般不介入決策。

第四，投資回報(bào)率不同。股權(quán)投資是一種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利潤共享的投資模式。如果所投資企業(yè)成功，則可以獲得高額回報(bào)，否則亦可能面臨虧損，是典型的高風(fēng)險(xiǎn)高收益型投資。

而債權(quán)投資則在到期日按照貸款合同收回本息，所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與投資回報(bào)率均要遠(yuǎn)低于私募股權(quán)基金。

第五，市場重點(diǎn)不同。股權(quán)投資基金側(cè)重于未來潛在的市場，而其未來的發(fā)展難以預(yù)測。而債權(quán)投資則針對現(xiàn)有的易于預(yù)測的成熟市場。

第六，投資風(fēng)險(xiǎn)不同。股權(quán)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)相對較大，而債權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)則相對較小。

第七，從法律關(guān)系上看，債權(quán)投資是基于債務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，股權(quán)投資是基于投資關(guān)系而產(chǎn)生的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

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